稀土行業(yè)降溫或?qū)⒗^續(xù) 大資金且戰(zhàn)且退
稀土是幾年來(lái)中國(guó)股市最熱門(mén)的行業(yè)之一，這個(gè)行業(yè)昨日又傳來(lái)利好消息。工業(yè)和信息化部新聞發(fā)言人朱宏任對(duì)外稱(chēng)，國(guó)家相關(guān)部門(mén)未來(lái)將適時(shí)批準(zhǔn)成立大型稀土企業(yè)集團(tuán)。他表示，經(jīng)過(guò)2011年的專(zhuān)項(xiàng)整治以來(lái)，去年有關(guān)部委稀土行業(yè)的重要領(lǐng)域取得了重要進(jìn)展。盡管如此，昨日股市上的稀土個(gè)股并沒(méi)有出現(xiàn)集體上漲的景觀(guān)，而是嚴(yán)重分化：太原剛玉、中鋼天源、寧波韻升漲，包鋼稀土、廣晟有色、廈門(mén)鎢業(yè)跌。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為：未來(lái)稀土行業(yè)將繼續(xù)降溫，但不排除少數(shù)相關(guān)股票成為大黑馬。稀土行業(yè)或正由盛轉(zhuǎn)衰
稀土行業(yè)或正處于由盛轉(zhuǎn)衰的起始階段。當(dāng)下由于受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)萎靡緩行，消費(fèi)市場(chǎng)不景氣影響，2012年國(guó)內(nèi)各大稀土企業(yè)利潤(rùn)都嚴(yán)重下滑。這一點(diǎn)從上市公司看得比較清楚。包鋼稀土2012年三季度財(cái)報(bào)顯示，2012年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.7億元，同比減少52.2%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.2億元，同比下降89.6%。華創(chuàng)證券分析報(bào)告認(rèn)為，包鋼稀土二、三季度業(yè)績(jī)較一季度大幅下滑最主要原因是國(guó)家收儲(chǔ)未能持續(xù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)。三季度公司營(yíng)業(yè)收入同比大幅下滑主要因稀土產(chǎn)品價(jià)格與銷(xiāo)量同比大幅減少。
國(guó)外這幾年也加大了開(kāi)采稀土的力度，以減少對(duì)中國(guó)稀土的依賴(lài)。湘財(cái)證券研究所分析師趙鑫接受記者采訪(fǎng)時(shí)指出。“由于前兩年歐美國(guó)家經(jīng)濟(jì)都不景氣，因此國(guó)家全年發(fā)放企業(yè)的稀土出口配額都沒(méi)完成。目前海外的美國(guó)、越南、蒙古新的稀土項(xiàng)目在不斷開(kāi)工建設(shè)中，市場(chǎng)普遍處于需求下降價(jià)格下滑的境地，未來(lái)形勢(shì)不容樂(lè)觀(guān)。”
大資金且戰(zhàn)且退
以本輪反彈以來(lái)的行情衡量，稀土類(lèi)股票多數(shù)只能算“及格”或“良好”。以去年12月4日收盤(pán)時(shí)上證指數(shù)點(diǎn)位為起點(diǎn)，截至昨日收盤(pán)點(diǎn)位，上證指數(shù)漲幅為16.58%，稀土龍頭股包鋼稀土同期漲幅為17.39%。
“考慮到包鋼稀土總成交額為兩市同期第一，達(dá)到675.5億元，顯然過(guò)去幾年進(jìn)入包鋼稀土的大筆資金正在穩(wěn)步出貨，兌現(xiàn)收益。”長(zhǎng)城證券分析師金少華說(shuō)。
查包鋼稀土自去年6月初下跌以后至去年三季度末流通股東持股變化情況統(tǒng)計(jì)，可發(fā)現(xiàn)二季度大量增持、持股量達(dá)到2.39億股的香港嘉鑫有限公司三季度沒(méi)有減持，易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金等5只公募基金新進(jìn)或增加了持股量，增持量從700萬(wàn)股到1070萬(wàn)股不等。“可見(jiàn)主力資金沒(méi)有放棄包鋼稀土。”金少華認(rèn)為。
稀土板塊的另一個(gè)龍頭是廣晟有色。此輪反彈行情中，該股漲62.23%。另一只代表性股票廈門(mén)鎢業(yè)同期漲幅為36.10%。金少華認(rèn)為，廣晟有色的表現(xiàn)可以理解為錯(cuò)過(guò)了前期包鋼稀土行情的資金，對(duì)稀土行業(yè)依然情有獨(dú)鐘，強(qiáng)力買(mǎi)入這只上一輪行情中沒(méi)有太明顯表現(xiàn)的小市值股，實(shí)現(xiàn)他們對(duì)稀土題材的期望。
行業(yè)前景不易捉摸
信達(dá)證券有色金屬分析師范海波昨日在接受本報(bào)采訪(fǎng)時(shí)表示，稀土行業(yè)的不確定性非常多。他認(rèn)為，稀土行業(yè)上游過(guò)去一周價(jià)格漲跌不一，是因?yàn)橹叵⊥辆V價(jià)格小幅反彈，鐠釹價(jià)格再次下滑。多數(shù)稀土品種價(jià)格數(shù)據(jù)已跌至2010年8月時(shí)水平。后市價(jià)格是否會(huì)上調(diào)，目前還很難判斷。預(yù)計(jì)春節(jié)前選擇停產(chǎn)的稀土下游企業(yè)會(huì)逐步增加，需求出現(xiàn)下降，成交愈加萎靡。春節(jié)后下游企業(yè)可能會(huì)有所回暖，但回暖幅度還要視國(guó)內(nèi)外需求而定。
范海波表示，對(duì)稀土這個(gè)行業(yè)，要從行業(yè)整合的前景和需求端的變化進(jìn)行挖掘。目前各大稀土省份紛紛提出了以某集團(tuán)為主體整合稀土產(chǎn)業(yè)的構(gòu)想，各省級(jí)別的稀土產(chǎn)業(yè)的兼并重組高潮已經(jīng)或?qū)?lái)臨。在這一背景下，雖然經(jīng)過(guò)了幾年狂炒，稀土行業(yè)股票依然是“樹(shù)欲靜而風(fēng)不止”，前一輪炒作的大資金可能獲利了結(jié)，但不排除新的大資金正在建倉(cāng)。
