稀土產(chǎn)業(yè)需求低迷價格回調(diào) 全產(chǎn)業(yè)鏈虧損
出口配額指標從每噸50萬降至每噸1000元SMM網(wǎng)訊：稀土的光環(huán)在逐漸褪去，速度遠超人們的想象。“整個產(chǎn)業(yè)鏈都在賠錢，2011年之前完全是兩個世界。”4月18日，包頭一位知名的稀土貿(mào)易企業(yè)家對《中國經(jīng)營報》記者感嘆，稀土由“最好的時代”反轉(zhuǎn)成“最壞的時代”只用了兩年。
隨著廣晟有色、五礦稀土等稀土巨頭先后披露第一季度財報，稀土行業(yè)的頹勢已是不爭的事實。不過，稀土資源稟賦的稀缺性，或?qū)⒊蔀橄⊥羶r格企穩(wěn)回暖的支撐，業(yè)內(nèi)對于稀土價格的走勢也分歧嚴重。但對于稀土價格暴漲暴跌的共識是造成了對下游產(chǎn)業(yè)的長期傷害。
賠錢的買賣
除了最上游的原礦產(chǎn)業(yè)，目前整個稀土產(chǎn)業(yè)鏈條上企業(yè)都處于賠錢維持的狀態(tài)。
廣晟有色4月16日晚間公告，預計2013年第一季度虧損2897.20萬元，上年同期，公司盈利291.31萬元。該公告稱一季度業(yè)績同比下降主要是由于營業(yè)收入及毛利率下降所致。其中，稀土產(chǎn)品受下游企業(yè)開工率不足影響，需求低迷，2013年一季度稀土分離產(chǎn)品銷量與上年同期相比下降了37%。而同為稀土業(yè)巨頭的五礦稀土業(yè)績也大幅下滑。
4月18日“五礦稀土”借殼的?鄢ST關鋁披露一季報。數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，在剝離了鋁業(yè)資產(chǎn)后，?鄢ST關鋁實現(xiàn)營業(yè)收入2.2億元，同比下滑81.7%，實現(xiàn)凈利潤2709萬元，相較于追溯調(diào)整后的上年同期數(shù)據(jù)4785萬元，同比下滑43%，業(yè)內(nèi)分析由于上年同期數(shù)據(jù)包含了已置出的鋁業(yè)資產(chǎn)的虧損，因此，公司稀土業(yè)務的業(yè)績同比下滑幅度應更大。
記者從包頭、贛州等稀土產(chǎn)地了解到，除了最上游的原礦產(chǎn)業(yè)，目前整個稀土產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)都處于賠錢維持的狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士表示，由于存在壟斷，在2013年第一季度的下跌中，原料的價格波動并不大。
廣晟有色的公告顯示，中釔富銪礦受稀土分離產(chǎn)品市場低迷影響，客戶購礦意愿較弱，2013年一季度實際成交均價與上年同期相比下降了38%；稀土分離產(chǎn)品2013年一季度主要產(chǎn)品實際成交均價與上年同期相比下跌幅度較大，其中氧化銪、氧化鋱、氧化鏑價格下跌幅度均超過50%。
對比2010年以來的價格分布表，目前稀土的價格已經(jīng)跌破了此前專家預言的支撐位，基本與2010年的水平持平，而該價格水平被認為偏離了稀土價值。
在過去10多年里，稀土出口配額指標價格一直都是稀土市場的風向標，在2011年稀土價格達到歷史峰值的時候，稀土出口配額指標的價格一度從每噸5萬元炒到每噸50萬元，此后該價格隨市場的惡化急劇下跌。4月18日記者從包鋼稀土國貿(mào)公司了解到，目前稀土出口配額指標的價格已經(jīng)跌至每噸1000元，且無人購買。
走勢判斷存分歧
當前的稀土價格下跌并不代表下行趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)，資源稟賦的稀缺性將成為支撐稀土價格企穩(wěn)回暖的重要因素，長期的稀土價格并不具備大幅下挫的可能性。
在對2013年稀土價格走勢的看法上，業(yè)內(nèi)存在較大偏差?？锤叩囊环秸J為稀土已經(jīng)探底，下跌的空間會很有限，價格回升能刺激市場。
“當前的稀土價格下跌并不代表下行趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)，資源稟賦的稀缺性將成為支撐稀土價格企穩(wěn)回暖的重要因素，長期的稀土價格并不具備大幅下挫的可能性。”中投顧問冶金行業(yè)研究員安海軒對記者表示。
而海關的數(shù)據(jù)也在支持上述觀點，根據(jù)我國海關總署近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年2月我國稀土出口1106噸，相比去年同期大增289.12%。
申銀萬國證券的研究報告指出，“2013年以來，隨著對全球經(jīng)濟復蘇態(tài)勢的確認，下游企業(yè)庫存周期由去庫存轉(zhuǎn)為補庫存，進而拉動上游訂單增長。值得注意的是，今年2月稀土及其制品出口量同比大幅增長，扭轉(zhuǎn)了稀土出口自2012年年初以來的下跌勢頭，雖然增長勢頭的有效性依然需要后續(xù)驗證，但也印證了稀土永磁庫存周期好轉(zhuǎn)、訂單拐點初現(xiàn)的苗頭。”
北京安泰科信息開發(fā)有限公司稀土分析師陳家作則認為，今年中國稀土價格仍將以回落態(tài)勢為主，預計單一稀土氧化物價格綜合指數(shù)將在2.6—3.6區(qū)間運行。
據(jù)了解，2006年3月，中國單一稀土氧化物價格綜合指數(shù)為0.941283，而2008年6月為1.599288。此后，由于受到金融危機的沖擊，該價格綜合指數(shù)下滑到原來的低水平。2010年12月，該指數(shù)漲為2.14514，至2011年7月飆漲至最高點15.09013，到當年12月又回落將近一半至8.327301。經(jīng)過一年，在2012年12月，該價格綜合指數(shù)又對半砍至3.958024。
需求“停滯”
雖然現(xiàn)在價格下來了，但企業(yè)換生產(chǎn)線是需要成本的，加上終端市場也不好，客戶也不愿意采購高價的產(chǎn)品。
在經(jīng)過2009-2011年密集的政策刺激期后，稀土的價格走勢開始回歸正常的調(diào)節(jié)方式，即需求決定價格，目前稀土行業(yè)的低迷，根源在于下游的需求不旺。從宏觀上來說，近期大宗商品的行情反映市場對宏觀經(jīng)濟前景的判斷，而中國經(jīng)濟增速的放緩也成為共識。
“近日大宗商品價格的暴跌也進一步加劇了稀土價格的回調(diào)，黃金價格崩盤對稀土價格的影響不容小覷。”安海軒說。
此前業(yè)內(nèi)的共識是，2010-2011年全球性稀土需求減少是由于稀土價格的飆升所致，只要中上游價格理性回歸，需求就會回升。然而，市場由好變壞容易，由壞變好卻很難。
官方公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年，中國稀土礦產(chǎn)品開采總量計劃為93800噸，消費量為84000噸，并預測2013年中國稀土消費量會達到9萬噸，環(huán)比上漲7%。
但記者從企業(yè)和分析機構(gòu)獲得數(shù)據(jù)并不支撐上述預測，瑞道金屬網(wǎng)稀土分析師高玉欣看低今年的稀土需求，他表示，全球性的經(jīng)濟不景氣讓稀土生產(chǎn)商和貿(mào)易商都失去了信心，“不過，稀土的價格繼續(xù)下跌的空間也不大了，因為現(xiàn)在已經(jīng)在賠錢。”
以釹鐵硼生產(chǎn)中使用的氧化鏑為例，在價格飆升之前，加氧化鏑的釹鐵硼所帶來的高性能被市場認可，氧化鏑的價格快速上升。
但在達到2011年的高點之后，許多企業(yè)不得不減少氧化鏑的用量，有的企業(yè)開始尋找替代品。
“雖然現(xiàn)在價格下來了，但企業(yè)換生產(chǎn)線是需要成本的，加上終端市場不好，客戶也不愿意采購高價的產(chǎn)品。”4月19日，一位來自江西的釹鐵硼生產(chǎn)者對記者表示，2011年的畸高價格對整個產(chǎn)業(yè)都造成了長期的傷害。
